Die Daten zeigen, dass die Bitcoin -Investoren an Derivatbörsen auch nach der jüngsten Preiswiederherstellung immer noch schlanker für die Kryptowährung bärisch sind.
Bitcoin -kurze Positionen überwiegen immer noch die langen
In einem neuen Post Auf X hat das Analytics-Unternehmen von On-Chain, GlassNode, darüber gesprochen, wie die Bitcoin-Marktstimmung derzeit aus der Linse des Derivatemarkts aussieht. Der von GlassNode geteilte Indikator ist die „lange/kurze Verzerrung“, die die Nettomenge der Positionen misst, die derzeit große Händler geöffnet haben.
Wenn der Wert dieses Indikators positiv ist, bedeutet dies, dass die langen Positionen die kurzen überlegen sind. Ein solcher Trend impliziert, dass die Mehrheit der Händler ein bullisches Gefühl hat. Andererseits impliziert die unter der Nullmarke stehende Metrik mehr BTC -Positionen auf ein bärisches Ergebnis für die Kryptowährung.
Hier ist das von dem Analytics -Unternehmen geteilte Diagramm, das den Trend in der Bitcoin Long/Short Tendene im vergangenen Monat zeigt:
Wie in der obigen Grafik angezeigt, ist die Bitcoin Long/Short -Vorspannung seit einiger Zeit negativ, was darauf hindeutet, dass kurze Positionen die dominantere Seite des Marktes waren.
Interessanterweise hat sich dies trotz der Preisversicherung, die BTC seit Beginn dieses Monats gesehen hat, nicht geändert. Gegenwärtig überwiegen kurze Positionen noch bullische Wetten um 485 BTC (im Wert von rund 56,2 Millionen US -Dollar).
Historisch gesehen haben sich Bitcoin und andere Kryptowährungen in die Richtung bewegt, die der Erwartung der Menge widerspricht, daher ist die Dominanz der bärischen Stimmung im Markt für Derivate möglicherweise nicht so schlimm.
In einem anderen x FadenGlassNode hat über einige Metriken im Zusammenhang mit dem Bitcoin -Optionsmarkt besprochen. Erstens ist die implizite Volatilität (IV), die die zukünftige Volatilitätserwartung der Optionenhändler misst.
Insbesondere ist die Version der hier von Interesse von Interesse ist die „AT-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-the-metrik), die nur diese Erwartung für die Händler mit einem Ausübungspreis nahe dem aktuellen BTC-Spot-Wert zeigt.
Unten ist ein Diagramm, das den Trend in diesem Indikator für Bitcoin in den letzten Wochen in den großen Tenoren zeigt.
Aus der Grafik ist es offensichtlich, dass die 1-wöchige Bitcoin ATM IV IV vor der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) stieg, aber dann stürzte, nachdem die Fed ihre Entscheidung angekündigt hatte. Längere Ablaufzeiten zeigten keine besondere Reaktion auf das Ereignis.
Ein weiteres Messgerät für Optionsmarktvolatilitätserwartungen ist der IV -Index (DVOL), der die IV über die Streikpreise und die Tenoren hinweg zusammenweist.
„Nach dem Fomc fiel der DVOL zurück und bestätigt, dass der Markt kurzfristig keine scharfe Bewegung bewertet“, bemerkt Glassnode.
BTC -Preis
Bitcoin hat früher in Höhe von 117.900 US -Dollar erholt, aber es scheint, dass die Münze vor einer Nachverfolgung ausgesetzt war, da der Preis auf 116.000 US -Dollar zurückgegangen ist.
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