Bitcoin erlebte eine der volatilsten Wochen in der jüngeren Geschichte und stürzte am Freitag auf 103.000 US-Dollar ab, ein dramatischer Rückgang um 15 %, der innerhalb weniger Stunden Marktwert in Milliardenhöhe vernichtete. Der plötzliche Ausverkauf löste weitreichende Liquidationen auf dem Kryptomarkt aus, vernichtete gehebelte Positionen und löste Panik unter den Händlern aus. Allerdings zeigen die Preisbewegungen nun erste Anzeichen einer Erholung, wobei einige Analysten vermuten, dass diese scharfe Korrektur den Weg für einen stärkeren, nachhaltigeren Aufwärtstrend ebnen könnte.
Laut einem aktuellen Bericht von CryptoQuant stellt dieses Ereignis einen der schwerwiegendsten Marktrückstände dar, die jemals verzeichnet wurden, und es wird erwartet, dass potenzielle Welleneffekte das Preisverhalten in den kommenden Monaten beeinflussen werden. Nach dem Bitcoin-Höchststand letzte Woche sank der Open Interest – ein Maß für die Aktivität des Terminmarktes – stark um 12 Milliarden US-Dollar von 47 Milliarden US-Dollar auf 35 Milliarden US-Dollar. Dies stellt einen der größten Rückgänge bei der Derivatepositionierung dar, die in den letzten Jahren zu verzeichnen waren.
Ein solch massiver Schuldenabbau geht in der Vergangenheit einer gesünderen Marktstruktur voraus, da übermäßige Spekulationen ausgeschwemmt werden. Während die Volatilität weiterhin hoch bleibt, könnte die Kombination aus verringerter Hebelwirkung und erneuten Zuflüssen aus Stablecoin-Reserven Bitcoin für eine allmähliche Erholung positionieren – wenn die Nachfrage stabil bleibt und die Käufer in den kommenden Sitzungen wieder Vertrauen gewinnen.
Marktneustart ebnet den Weg für Bitcoin
Der CryptoQuant Bericht unterstreicht eine bemerkenswerte Veränderung in der Marktstruktur von Bitcoin nach der massiven Korrektur am Freitag. Die Finanzierungssätze, die seit Monaten stetig gesunken waren, drehten während des Kapitulationsereignisses kurzzeitig ins Negative – ein klares Zeichen dafür, dass Händler in Panik pessimistisch reagierten. Seitdem haben sich diese Zinssätze jedoch auf ein leicht positives Niveau normalisiert, was darauf hindeutet, dass sich die Stimmung stabilisiert und kurzfristige Spekulationen durch eine ausgewogenere Positionierung ersetzt werden.
Eine weitere wichtige Kennzahl, die geschätzte Verschuldungsquote (ELR) von Bitcoin, sank ebenfalls deutlich, nachdem sie ein seit 2022 nicht mehr gesehenes Niveau erreicht hatte. Dieser starke Rückgang deutet auf einen weit verbreiteten Schuldenabbau auf den Derivatemärkten hin, da überbewertete Händler gezwungen waren, Positionen aufzulösen. Solche Ereignisse wirken oft wie ein „Reset“ für die Marktgesundheit, indem sie übermäßige Verschuldung beseitigen und die Voraussetzungen für nachhaltigeres Wachstum schaffen.
Unterdessen fiel die Bitcoin Stablecoin Supply Ratio (SSR) auf den niedrigsten Stand seit April. Dieser Rückgang deutet darauf hin, dass die Stablecoin-Liquidität – oder die potenzielle Kaufkraft, die am Rande sitzt – im Verhältnis zur Marktkapitalisierung von Bitcoin erheblich gestiegen ist. Wenn die Stablecoin-Liquidität nach großen Ausverkäufen zunimmt, signalisiert dies in der Vergangenheit oft eine Akkumulationsphase, die der Erholung vorausgeht.
BTC versucht nach einer starken Korrektur eine Erholung
Bitcoin zeigt Anzeichen einer Stabilisierung, nachdem es am Freitag stark auf die 103.000-Dollar-Marke gefallen war. Der Tages-Chart zeigt, dass sich BTC stark erholt hat und sich derzeit bei rund 115.000 US-Dollar bewegt. Diese Erholung deutet darauf hin, dass Käufer in der Nähe wichtiger Nachfragezonen eingreifen und den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt verteidigen – ein historisch kritisches Niveau für die Aufrechterhaltung einer langfristigen Aufwärtsdynamik.
Trotz des Aufschwungs bleibt Bitcoin unter dem Widerstandsniveau von 117.500 $, einem Niveau, das zuvor als starke Unterstützung fungierte. Die Bullen müssen diese Zone zurückerobern und darüber schließen, um eine Fortsetzung in Richtung 120.000 US-Dollar zu bestätigen und möglicherweise den Bereich von 125.000 US-Dollar erneut zu testen. Bis dahin bleibt der Preis in einer Konsolidierungsphase nach einem extremen Liquidationsereignis.
Die gleitenden Durchschnitte (50-Tage- und 100-Tage-Durchschnitt) zeigen ein kurzfristiges rückläufiges Crossover-Risiko, was den vorsichtigen Ton des Marktes widerspiegelt. Die schnelle Erholung von der Kapitulation der letzten Woche deutet jedoch auf eine starke Grundnachfrage und das Potenzial für eine höhere Tiefstformation hin – ein konstruktives technisches Zeichen.
Wenn es BTC gelingt, über 112.000 US-Dollar zu bleiben und 117.500 US-Dollar zurückzugewinnen, könnte sich die Dynamik wieder zugunsten der Käufer verlagern. Umgekehrt könnte es für den Markt zu einem erneuten Test niedrigerer Unterstützungsniveaus um 108.000 US-Dollar kommen, wenn es nicht gelingt, diese Niveaus aufrechtzuerhalten.
Ausgewähltes Bild von ChatGPT, Diagramm von TradingView.com
Redaktioneller Prozess Bei Bitcoinist liegt der Schwerpunkt auf der Bereitstellung gründlich recherchierter, genauer und unvoreingenommener Inhalte. Wir halten strenge Beschaffungsstandards ein und jede Seite wird von unserem Team aus Top-Technologieexperten und erfahrenen Redakteuren sorgfältig geprüft. Dieser Prozess stellt die Integrität, Relevanz und den Wert unserer Inhalte für unsere Leser sicher.
Leave a Reply