Während sich die Märkte auf diese Woche vorbereiten, fallen den Anlegern drei Haupttreiber ins Auge: die Zinsentscheidung der Federal Reserve, neue Wirtschaftsdaten und die Wellenwirkung im Krypto-Ökosystem.
Da Makroökonomie und digitale Vermögenswerte zunehmend miteinander verflochten sind, ist es wichtiger denn je, diesen Signalen einen Schritt voraus zu sein.
Ein Wendepunkt bei der Fed
Das Rampenlicht fällt auf die Fed-Sitzung geplant für den 28.–29. Oktober 2025, wo allgemein eine Senkung des Federal Funds Rate um 25 Basispunkte (mit Ziel 3,75–4 %) erwartet wird. Dieser Schritt folgt einer Senkung im September und spiegelt die Bemühungen der Zentralbank wider, einer Abschwächung des Arbeitsmarktes und einer hartnäckigen Inflation entgegenzuwirken.
Doch da der Regierungsstillstand in den USA den Zugang zu wichtigen Arbeitsmarktdaten erschwert, begibt sich die Fed auf unbekanntes Terrain, und Analysten warnen vor einer „schmutzigen Windschutzscheibe“ bei politischen Entscheidungen.
Warum das wichtig ist: Eine Zinssenkung führt typischerweise zu Liquiditätsspritzen, schwächt den US-Dollar und schafft günstige Bedingungen für Risikoanlagen, einschließlich Kryptowährungen. Aber es lässt auch das Gespenst einer wirtschaftlichen Schwäche aufkommen. Wenn die Fed einen Abschwung einleitet, könnten die Märkte schnell von Begeisterung zu Vorsicht wechseln.
BTC's price trends to the upside on the daily chart. Source: BTCUSD on Tradingview
Wirtschaftsindikatoren und Marktstimmung
Hinter den Kulissen prägen andere Datenpunkte die Erzählung. Verbraucherpreisindex vom September stieg im Monatsvergleich um 0,3 % und im Jahresvergleich um 3,0 % und lag damit leicht unter den Erwartungen, was darauf hindeutet, dass sich die Inflation abschwächt.
Unterdessen weisen Berichte darauf hin, dass sich wichtige Beschäftigungszahlen aufgrund des Shutdowns verzögern könnten, was die Unsicherheit bei der politischen Entscheidungsfindung erhöht.
Für die Aktien- und Kryptomärkte bedeutet diese Konvergenz, dass Anleger ihre Risikobereitschaft sorgfältig kalibrieren müssen. Die Entscheidung der Fed fällt mit wichtigen Tech-Erträgen und globalen politischen Entwicklungen zusammen, was die ansonsten vielleicht einfache Lockerungserzählung komplexer macht.
Der nächste Schritt der Kryptowährung: bullischer Rückenwind oder Volatilitätsfalle?
Der Kryptomarkt ist genau auf diese Makroveränderungen eingestellt. Große digitale Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum haben bereits im Vorfeld der erwarteten Kürzung zugelegt. Historische Muster deuten darauf hin, dass Lockerungszyklen tendenziell Krypto begünstigen, doch die heutige Situation ist differenzierter.
Laut einer Analyse handelt es sich hierbei nicht um ein dramatisches Panikumfeld wie 2020, sondern eher um ein „gemischtes Szenario“, in dem Krypto im Laufe der Zeit profitieren könnte, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen stabil bleiben.
Wichtige Hinweise für Krypto-Investoren:
- Ein schwächerer Dollar nach Zinssenkungen unterstützt Krypto-Zuflüsse.
- Der Ton der Fed und ob sie eine weitere Lockerung oder Vorsicht signalisiert, kann starke Schwankungen auslösen.
- Wenn der Arbeitsmarkt oder die Inflation positiv überraschen, könnte es bei Risikoanlagen eher zu einer Korrektur als zu einer Erholung kommen.
Titelbild von ChatGPT, BTCUSD-Diagramm von Tradingview
Redaktioneller Prozess Bei Bitcoinist liegt der Schwerpunkt auf der Bereitstellung gründlich recherchierter, genauer und unvoreingenommener Inhalte. Wir halten strenge Beschaffungsstandards ein und jede Seite wird von unserem Team aus Top-Technologieexperten und erfahrenen Redakteuren sorgfältig geprüft. Dieser Prozess stellt die Integrität, Relevanz und den Wert unserer Inhalte für unsere Leser sicher.
