Bitcoin (BTC) versucht diese Woche, wichtige Widerstandsniveaus zurückzuerobern, während sich Händler auf die Sitzung der US-Notenbank im Laufe des heutigen Tages vorbereiten – ein entscheidendes Ereignis, das den Ton für Risikoanlagen im November vorgeben könnte. Die Marktvolatilität hat sich in den letzten Tagen verschärft, und die Anleger beobachten, ob die Fed ihre restriktive Politik beibehalten oder angesichts nachlassender Makroindikatoren eine Lockerung andeuten wird.
Laut Top-Analyst Darkfost zeigen On-Chain-Daten, dass die BTC Stablecoin Reserve Ratio auf Binance erneut ein Kaufsignal signalisiert, ein Muster, das in der Vergangenheit Aufwärtsbewegungen der Preise vorausging. Das Signal folgt auf wochenlange Marktturbulenzen, die durch das Liquidationsereignis vom 10. Oktober ausgelöst wurden, bei dem Hebelpositionen in Milliardenhöhe an den Börsen vernichtet wurden. Die daraus resultierenden Auswirkungen auf den Derivatemarkt wirkten sich auch auf die Spotmärkte aus, verstärkten die Volatilität und stellten die Überzeugung der Anleger auf die Probe.
Während sich einige Teilnehmer dafür entschieden, sich abzusichern oder in Stablecoins umzuwandeln, sahen andere den Abschwung als Chance zur Akkumulation – eine Dynamik, die sich nun in den sich ändernden Reservequoten von Binance widerspiegelt. Während sich Bitcoin um kritische Niveaus herum konsolidiert, bereiten sich Händler auf den nächsten bedeutenden Schritt vor, wobei die makroökonomische Politik und die Liquiditätsbedingungen wahrscheinlich die Richtung vorgeben.
Der Bitcoin-Indikator gibt zum dritten Mal in diesem Zyklus ein Kaufsignal aus
Laut dem On-Chain-Analysten Darkfost ist der jüngste Markt Aktivität hat große Verschiebungen innerhalb der Binance-Reserven ausgelöst, sowohl bei Stablecoins als auch bei BTC-Beständen. Inmitten der Erholung nach der Liquidation hat sich aus dem Lärm ein klarer Trend herauskristallisiert: Das BTC/Stablecoin-Reserveverhältnis auf Binance zeigt nun zum dritten Mal in diesem Zyklus ein Kaufsignal an – ein Muster, das in der Vergangenheit starken Aufwärtsbewegungen des Bitcoin-Preises vorausging.
Darkfost stellt fest, dass dasselbe Signal in der Vergangenheit an kritischen Wendepunkten aufgetaucht ist. Im Januar 2023 stieg Bitcoin von 16.600 $ auf 24.800 $. Der zweite Vorfall im März 2023 ging einem Anstieg von 20.300 $ auf 73.000 $ voraus und markierte den Beginn einer großen Aufwärtsphase. Dem jüngsten Vorfall im März 2025 folgte ein weiterer erheblicher Anstieg von 78.600 $ auf 123.500 $.
Dieses wiederkehrende Signal spiegelt eine strukturelle Veränderung innerhalb der Reserven von Binance wider: Die Stablecoin-Bestände nehmen im Verhältnis zu den BTC-Reserven zu. Mit anderen Worten: Während die BTC-Reserven weiter sinken, gibt es immer mehr Stablecoins, die bereit sind, auf den Markt zu kommen. Eine solche Dynamik schafft oft Bedingungen für einen Angebotsschock, bei dem die Kaufnachfrage das verfügbare Angebot zu übertreffen beginnt und so die Voraussetzungen für eine mögliche bullische Umkehr schafft.
Was dieses Setup besonders bemerkenswert macht, ist sein Kontext. Dieses Muster entsteht normalerweise während Bärenmärkten oder nach starken Korrekturen, wenn Akkumulationsphasen beginnen, die Marktstärke wieder aufzubauen. Die Entwicklung jetzt zu beobachten – während sich Bitcoin in der Nähe wichtiger Unterstützungsniveaus konsolidiert – ist ungewöhnlich und deutet darauf hin, dass sich Großinhaber und institutionelle Teilnehmer möglicherweise bereits auf die nächste große Aufwärtsphase vorbereiten.
Bitcoin stößt auf Widerstand, da die Bullen versuchen, die Dynamik zurückzugewinnen
Bitcoin (BTC) konsolidiert sich bei rund 112.900 US-Dollar und zeigt erste Anzeichen einer Erholung, nachdem es sich von seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (rote Linie) bei 108.000 US-Dollar erholt hat. Die Preisstruktur deutet darauf hin, dass BTC versucht, wieder an Aufwärtsdynamik zu gewinnen, aber weiterhin auf einen deutlichen Widerstand bei 117.500 US-Dollar stößt, einem Niveau, das seit Ende August mehrere Rallyes gekrönt hat.
Die gleitenden 50-Tage-Durchschnitte (blau) und 100-Tage-Durchschnitte (grün) konvergieren derzeit bei etwa 114.000 bis 115.000 US-Dollar, was diesen Bereich als kurzfristige Barriere verstärkt. Ein klarer Durchbruch und ein Tagesschluss über diesem Bereich würden die erneute Kaufkraft bestätigen und möglicherweise eine Bewegung in Richtung 120.000 bis 123.000 US-Dollar auslösen, wo frühere Liquiditätscluster bestehen.
Auf der anderen Seite bleibt der 200-Tage-MA die entscheidende Unterstützung, die es zu überwachen gilt. Solange Bitcoin darüber bleibt, bleibt die breitere Aufwärtstrendstruktur trotz der jüngsten Volatilität intakt. Ein Schlusskurs unter 108.000 US-Dollar könnte BTC jedoch einer tieferen Korrektur in Richtung 102.500 US-Dollar aussetzen, wo die nächste wichtige Unterstützung liegt.
Die Marktteilnehmer scheinen vor der Sitzung der Federal Reserve an diesem Mittwoch vorsichtig zu sein, wobei die Händler die makroökonomische Unsicherheit gegen die Verbesserung der On-Chain-Kennzahlen abwägen. Die laufende Konsolidierung könnte daher wie eine Akkumulationsphase vor dem Ausbruch wirken, wobei eine entscheidende Bewegung wahrscheinlich folgen wird, sobald politische Klarheit und Liquiditätsrichtung festgelegt sind.
Ausgewähltes Bild von ChatGPT, Diagramm von TradingView.com
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