Ethereum wird nach Wochen intensiven Verkaufsdrucks und einer tiefen Kapitulationsphase unter kurzfristigen Inhabern über 3.050 US-Dollar gehandelt. Während die Angst weiterhin die Stimmung dominiert, deuten neue Daten darauf hin, dass die Marktbeteiligung das ganze Jahr über überraschend stark geblieben ist. Laut einem CryptoQuant-Bericht von Arab Chain markiert das Echtzeit-Handelsvolumen von Ethereum auf allen wichtigen Plattformen eine entscheidende Phase in seiner Entwicklung im Jahr 2025.
Im Laufe des Jahres schwankte die monatliche Handelsaktivität der ETH stark. Während der Marktabschwächung zu Beginn des Jahres sank das Volumen zunächst auf die Spanne von 280 bis 380 Milliarden US-Dollar. Mitte des Jahres kam es jedoch zu einem deutlichen Wiederaufschwung, der auf erhöhte Volatilität, erneute institutionelle Aktivitäten und umfassendere makroökonomische Veränderungen zurückzuführen war. Dieser Anstieg brachte das gesamte monatliche Handelsvolumen von Ethereum im August auf einen Zyklushöchststand von über 599 Milliarden US-Dollar – eine der stärksten Liquiditätsausweitungen der letzten Jahre.
Obwohl sich die Aktivität danach abkühlte, blieb der Markt alles andere als inaktiv. Bis Ende November lag das Gesamthandelsvolumen immer noch bei rund 375 Milliarden US-Dollar, was das anhaltende Engagement sowohl privater als auch institutioneller Teilnehmer trotz rückläufiger Preisbewegungen unterstreicht.
Institutionelle Aktivität und Börsenliquidität stärken die Marktstruktur von Ethereum
Arab Chain erklärt, dass der starke Anstieg des Handelsvolumens von Ethereum eine deutlich verbesserte Marktliquidität und ein starkes Händlerengagement inmitten schneller Preisschwankungen im Laufe des Jahres 2025 widerspiegelt.
Volatilität war ein bestimmendes Merkmal des Jahres, und makroökonomische Entwicklungen – von der Verschiebung der Futures-Positionierung bis hin zu einer breiteren Risikostimmung – haben das Handelsverhalten verstärkt. Insbesondere große Händler spielten eine immer einflussreichere Rolle und reagierten auf die Dynamik des Terminmarktes und makroökonomische Veränderungen mit Transaktionen mit hohem Volumen, die zu Liquiditätsspitzen führten.
In diesem Umfeld ist Binance nach wie vor die zentrale Drehscheibe für den Ethereum-Handel. Daten zeigen, dass allein das ETH-Spotvolumen auf Binance im November rund 198 Milliarden US-Dollar erreichte, was den unübertroffenen Einfluss der Börse auf Echtzeit-Liquiditätsflüsse und kurzfristige Preisfindung unterstreicht.
Sowohl institutionelle als auch private Händler verlassen sich weiterhin stark auf die Tiefe, Effizienz und engen Spreads von Binance und stärken so seine Rolle als dominierender Marktplatz für wichtige Krypto-Assets.
Inzwischen bieten Ethereum Exchange Traded Funds (ETFs) einen parallelen Kanal für institutionelles Engagement. Das ETF-Handelsvolumen stieg im November auf fast 35 Milliarden US-Dollar, was ein erhebliches Interesse traditioneller Anleger an einem regulierten Engagement in der ETH zeigt.
Diese strukturierte Liquidität hat dem Ökosystem eine stabilisierende Schicht hinzugefügt und das Gesamtmarktprofil von Ethereum in einer Zeit erhöhter Unsicherheit weiter gestärkt.
Testunterstützung nach einer umfassenden mehrwöchigen Korrektur
Ethereum versucht, sich über der 3.000-Dollar-Marke zu stabilisieren, nachdem ein starker mehrwöchiger Rückgang den Vermögenswert auf den tiefsten Stand seit Anfang 2025 drückte. Das Wochendiagramm zeigt, dass sich ETH von einer wichtigen Konfluenzzone in der Nähe des gleitenden 200-Wochen-Durchschnitts erholt hat, einem historisch wichtigen Bereich, in den langfristige Investoren häufig eingreifen. Diese Erholung deutet darauf hin, dass Käufer die strukturelle Unterstützung verteidigen, die Dynamik bleibt jedoch fragil.
Das Diagramm zeigt einen deutlichen Bruch des Aufwärtstrends von Mitte 2025, wobei der Preis unter die gleitenden 50-Wochen- und 100-Wochen-Durchschnitte fällt. Diese gleitenden Durchschnitte haben sich nun in einen Overhead-Widerstand verwandelt, was eine Veränderung der Marktstimmung widerspiegelt. Damit ETH wieder zinsbullischen Anklang findet, wird die Rückeroberung dieser gleitenden Durchschnitte von entscheidender Bedeutung sein.
Trotz des aktuellen Aufschwungs zeigt die breitere Struktur, dass sich seit dem September-Höhepunkt niedrigere Höchststände gebildet haben, was Ethereum in einer anfälligen Position hält. Bullen müssen die 3.000-Dollar-Region schützen und auf ein höheres Tief zusteuern, um einen tieferen Rückgang zu vermeiden. Die kommenden Wochen werden darüber entscheiden, ob es sich um eine vorübergehende Erholungsrallye oder den Beginn eines größeren Erholungstrends handelt.
Ausgewähltes Bild von ChatGPT, Diagramm von TradingView.com
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