Bitcoin steht vor einem entscheidenden Moment, da der Verkaufsdruck zunimmt und die Unsicherheit den Markt weiterhin beherrscht. Die Bullen kämpfen darum, wieder höhere Niveaus zu erreichen, und jede gescheiterte Erholung verstärkt den vorherrschenden Abwärtstrend. Angesichts der nachlassenden Dynamik an den Spot- und Derivatemärkten fragen sich Anleger zunehmend, ob sich BTC stabilisieren kann, bevor schwerwiegendere strukturelle Schäden auftreten.
Laut einem Bericht von Darkfost ist die Situation besonders für Kurzzeitteilnehmer schwierig. Mit einem realisierten Preis von 113.692 US-Dollar verzeichnet die 1- bis 3-monatige BTC-Kohorte nun den größten prozentualen Verlust dieses gesamten Zyklus.
Diese Analyse konzentriert sich ausschließlich auf den Spotmarkt und isoliert eine Gruppe von Anlegern, die für spekulativeres Verhalten und schnellere Reaktionszeiten bekannt sind. Da diese Inhaber typischerweise in Phasen starker Dynamik einsteigen, signalisiert ihre Kapitulation oder ihr fortgesetztes Halten oft entscheidende Veränderungen in der Marktstruktur.
Die hohen Verluste innerhalb dieser Kohorte zeigen, wie aggressiv der Markt umgeschlagen hat, und unterstreichen den zunehmenden Druck auf kurzfristig orientierte Akteure. Wenn sich Bitcoin kritischen Unterstützungsniveaus nähert, kann das Verhalten dieser Anleger darüber entscheiden, ob sich die aktuelle Korrektur stabilisiert – oder sich zu einem umfassenderen Abschwung beschleunigt.
Die Kapitulation eines kurzfristigen Inhabers signalisiert häufig eine Bodenbildung
Dunkelfost Highlights dass die Kohorte der 1–3-monatigen Bitcoin-Inhaber nun fast zwei Wochen damit verbracht hat, durchschnittlich unrealisierte Verluste zwischen 20 % und 25 % zu erleiden. Historisch gesehen trat diese Art von Rückgang bei kurzfristigen Teilnehmern tendenziell in der Nähe der zyklischen Bodenbildung auf.
Diese Händler reagieren in der Regel schnell auf Volatilität, und wenn ihre Verluste diese Höhe erreichen, stehen sie vor einer kritischen Entscheidung: Verkaufen und Ausstieg aus dem Markt oder Halten und weitere Abwärtsbewegungen ertragen.
Während dieses Zyklus gingen ähnliche Phasen erhöhter Verluste großen Wendepunkten voraus. Sobald ein großer Teil dieser spekulativen Inhaber kapituliert – ein Prozess, der offenbar in den letzten Wochen stattgefunden hat – lässt der Verkaufsdruck normalerweise nach. Diese Verschiebung schafft oft ein Umfeld, in dem die Akkumulation für geduldige Anleger, die die Stimmung und die Dynamik der realisierten Preise verfolgen, weitaus attraktiver wird.
Darkfost betont jedoch, dass dieses Muster nur dann Bestand hat, wenn der langfristige Aufwärtstrend intakt bleibt. Strukturelle On-Chain-Indikatoren, breitere Nachfragetrends und das langfristige Verhalten der Inhaber stützen weiterhin die Idee, dass der Makrotrend von Bitcoin nicht entkräftet wurde.
Während die Volatilität kurzfristig anhalten könnte, deutet die Übereinstimmung der Kapitulationssignale mit einer immer noch intakten langfristigen Struktur darauf hin, dass das aktuelle Niveau eine Chance für eine strategische Akkumulation sein könnte.
Bitcoin testet das wöchentliche Niveau, während der Markt nach Unterstützung für einen höheren Zeitrahmen sucht
Der Wochenchart von Bitcoin zeigt die bedeutendste Korrekturphase seit den frühen Phasen des Zyklus, wobei der Preis aus dem Bereich von 120.000 US-Dollar stark fiel und nun versucht, sich um den 100 SMA bei etwa 84.000 bis 85.000 US-Dollar zu stabilisieren. Dieser gleitende Durchschnitt fungierte in der Vergangenheit während der Bullenmärkte als wichtige strukturelle Unterstützung, und die aktuelle Interaktion von BTC mit ihm markiert einen kritischen Zeitpunkt für den breiteren Trend.
Der Rückgang unter den 50 SMA war ein klares Zeichen für eine nachlassende Dynamik und signalisierte, dass die Verkäufer die Kontrolle über die Struktur mit höherem Zeitrahmen erlangt haben. Der Docht, der sich unterhalb des 100 SMA gebildet hat, deutet jedoch darauf hin, dass Käufer beginnen einzugreifen und versuchen, diesen entscheidenden Bereich zu verteidigen. Die bisherige Reaktion ist konstruktiv, aber noch nicht entscheidend – BTC braucht einen stärkeren wöchentlichen Schlusskurs über 90.000 US-Dollar, um die Stabilität zu bestätigen.
Das Volumen ist während des Rückgangs gestiegen, was eher auf erzwungene Verkäufe und Kapitulation als auf eine organische Trendumkehr hindeutet. Historisch gesehen gehen Rückschläge auf den 100 SMA oft mittelfristigen Tiefstständen in einem langfristig bullischen Markt voraus, aber die Fortsetzung hängt davon ab, ob BTC einen dauerhaften wöchentlichen Schlusskurs unter diesem Niveau vermeiden kann.
Ausgewähltes Bild von ChatGPT, Diagramm von TradingView.com
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